Financial Times
Sharlene Goff
O Royal Bank of Scotland deu novos passos para se desfazer de empresas não essenciais com a venda de uma empresa alemã de “factoring” e o recebimento de diversas propostas de compra de seus fundos europeus de investimento em participações.
O banco já recebeu perto de dez propostas de interessados na aquisição do ramo europeu de sua carteira de investimento em participações antes do vencimento, nesta semana, do prazo para compradores manifestarem seu interesse, segundo pessoas bem informadas sobre o processo de venda.
Entre os interessados na compra estão a Lexington Partners e a Alpinvest Partners, que investem no mercado secundário de “private equity”, e o banco suíço Credit Suisse. Também houve interesse de pretendentes do Reino Unido.
O portfólio europeu – que responde por cerca de um terço da divisão de investimentos em participações do banco privado -, deverá ser vendido por cerca de ? 250 milhões (o equivalente a 225 milhões de libras esterlinas). O RBS espera concluir a venda até meados deste ano.
O banco ainda está procurando vender suas carteiras remanescentes de investimento em participações, predominantemente centradas nos Estados Unidos, mas também com alguns investimentos no Reino Unido, porém acredita-se que o interesse inicial esteja centrado nas operações na Europa.
O Royal Banck of Scotland assumiu participações em fundos geridos por empresas de investimento em participações, como a Blackstone, Candover, Duque Street e Cinven, quando elas foram criadas, como forma de estabelecer relacionamentos que poderiam ajudar o banco a operar com financiamento e consultoria a empresas.
O Royal Bank esperava vender a carteira em 2008, mas o leilão fracassou, depois que os lances revelaram-se muito baixos e o banco precisava concentrar-se em ser socorrido. Acredita-se que as propostas estão melhores, agora, pois esse tipo de ativos está escasso.
A venda faz parte de uma campanha do RBS, do qual 70% é propriedade do governo, de desfazer-se de operações não essenciais, ao procurar fortalecer suas reservas de capital e enxugar seu inchado balanço patrimonial.
O banco anunciou ontem a venda da Factoring RBS, sua operação de desconto de duplicatas na Alemanha, para a GE Capital, que oferece serviços semelhantes a empresas em toda a Europa.
O preço não foi divulgado, mas com base em valorações de empresas similares, acredita-se estar na região de ? 40 milhões a ? 55 milhões – ou cerca de 25% a 30% dos ? 169 milhões de euros em ativos de propriedade da empresa.
A Factoring RBS processa mais de 1 milhão de faturas por ano e adicionará mais de ? 2 bilhões em negócios à plataforma de factoring alemã da GE Capital. O UBS está assessorando o RBS nas vendas de ativos.
